4月27日给予力量钻石(301071)买入评级。

盈利预测与投资评级：2023 年一季度公司业绩受到下游需求影响有一定扰动，该机构下调公司2023 年-2025 年归母净利润从7.6 亿元/12.1 亿元/14.8 亿元至5.5 亿元/7.1 亿元/9.3 亿元，最新收盘价对于2023-2025 年PE 分别为22/17/13 倍，维持“买入”评级。

(资料图片)

风险提示：培育钻石扩产不及预期，海外需求不及预期等

该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次“推荐“评级。

【08:59 贝泰妮(300957)2023年一季报点评：业绩符合预期 Q2起增速有望逐季提升】

4月27日给予贝泰妮(300957)买入评级。

风险因素：居民对护肤等可选消费品购买意愿下降；线上流量成本高企；公司新品和新品牌孵化或不达预期；赛道扩容、生态体系建设等使公司管理难度加大。

盈利预测、估值与评级：公司围绕敏感肌打造皮肤健康生态，产品聚焦在舒敏、抗衰、医美术后即时修复与功效增强等相关领域，战略清晰，阶段性调整股价已反映充分，边际好转。维持公司2023-2025 年营业收入预测64.2/80.9/100.4亿元；维持2023-2025 年归母净利润预测12.6/15.9/20.4 亿元，同比+19.5%/26.7%/28.4%，现价对应2023-2025 年PE 分别为36.4x/28.7x/22.4x；剔除激励费用的影响后，2023-2025 年对应归属净利润预测分别为13.5/17.0/21.0 亿元，同比+28.0%/26.0%/24.1%，现价对应2023 年-2025 年PE 分别为34.0x/27.0x/21.7x。

该股最近6个月获得机构45次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-B评级、2次“推荐“评级、2次“增持”的投评级、2次持有评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。

【08:59 海象新材(003011)：收入稳定 盈利弹性如期释放】

4月27日给予海象新材(003011)买入评级。

盈利预测与投资建议。海象新材为PVC 地板出口领军企业，公司海外产能持续扩张，同比盈利修复显著，预计公司23-25 年归母净利2.6/3.2/3.8 亿元，同增23%/21%/20%，参考可比公司，给予公司23年合理PE 估值13x，对应合理价值33.21 元/股，给予“买入”评级。

风险提示。原材料价格波动；行业竞争加剧；欧美消费压力等风险。

该股最近6个月获得机构2次买入评级。

【08:59 华旺科技(605377)：23Q1表现稳健 浆价下行盈利释放可期】

4月27日给予华旺科技(605377)买入评级。

盈利预测与投资建议。公司为国内高端装饰原纸领军企业，未来产能扩张节奏清晰，积极布局海外市场，长期拓品类动能充足。随着成本端浆价大幅下跌，公司盈利能力将逐步改善，盈利弹性释放可期。预计公司23-25 年归母净利5.74/6.65/7.60 亿元。维持给予公司23 年15 倍PE 估值，对应合理价值25.9 元/股，维持“买入”评级。

风险提示。宏观经济下行影响需求、原材料价格波动、产能扩张不及预期、品类拓展不及预期、行业竞争加剧、汇率波动、政策变化等。

该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。

【08:59 广电计量(002967)：一季报超预期 业绩有望拐点向上】

4月27日给予广电计量(002967)买入评级。

投资建议：预计2023-2025 年公司实现营业收入32.55、40.14、48.88 亿元，同比分别增长25.01%、23.32%、21.75%，归母净利润分别为3.26、4.63、6.17 亿元，同比分别增长77.08%、42.23%、33.15%，对应PE 分别为37.40、26.30、19.75 倍，维持“买入”评级。

风险提示：①公司公信力、品牌和声誉受不利事件影响的风险。作为独立第三方计量检测和评价咨询机构，公信力、品牌和声誉是公司生存和发展的根本，也是取得计量检测和评价咨询服务订单的重要原因。一旦发生公信力、品牌和声誉受损事件，将严重影响客户的选择，影响公司业务开展，严重情况下将影响公司的持续经营。

该股最近6个月获得机构9次增持评级、4次买入评级、2次持有评级。

【08:59 山东玻纤(605006)：单季盈利能力环比修复 关注玻纤需求改善节奏】

4月27日给予山东玻纤(605006)买入评级。

维持前期盈利预测，继续看好公司成长前景，维持“买入”评级维持公司23-25 年归母净利预测为4.4/5.8/8.1 亿，23-25 年yoy 分别-18%/+32%/+40%。公司较可比公司有更优的成长弹性，给予公司15x 23年目标PE，维持目标价10.99 元，维持“买入”评级。

风险提示：需求低于预期、行业供给增量超预期、公司新产能投放节奏低于预期、成本优化执行力低于预期

该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次优于大市评级。

【08:59 温氏股份(300498)2022年年报及2023年一季报点评：生产指标持续提升 业绩符合预期】

4月27日给予温氏股份(300498)买入评级。

猪鸡短期景气低位，结合对周期运行短空长多节奏的判断，该机构下调2023 年盈利预测，上调2024 年盈利预测，新增2025 年盈利预测，预测2023-2025年公司EPS 为0.93/2.71/1.28 元（原预测2023-2024 年EPS 为2.35/0.74 元），参考可比公司巨星农牧、牧原股份2024 年Wind 一致预期估值为10 倍PE，考虑到周期股的估值特征，该机构给予公司2024 年周期景气年份10 倍PE 估值，对应目标价27 元，维持“买入”评级。

风险因素：生猪养殖产业政策变化、环保政策变化、猪禽价格上涨不及预期、非瘟疫情大范围扩散、禽类疫病流行、饲料原材料价格波动、产能建设进度不及预期、养殖效率提升不达预期。

盈利预测、估值与评级：猪鸡短期景气低位，结合对周期运行短空长多节奏的判断，该机构下调2023 年盈利预测，上调2024 年盈利预测，新增2025 年盈利预测，预测2023-2025 年公司EPS 为0.93/2.71/1.28 元（原预测2023-2024年EPS 为2.35/0.74 元），参考可比公司巨星农牧、牧原股份2024 年Wind 一致预期估值为10 倍PE，考虑到周期股的估值特征，该机构给予公司2024 年周期景气年份10 倍PE 估值，对应目标价27 元，维持“买入”评级

该股最近6个月获得机构35次买入评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级、1次“推荐“评级。

【08:59 荣盛石化(002493)公司点评：环比向上 开启复苏！】

4月27日给予荣盛石化(002493)买入评级。

盈利预测、估值与评级

该机构看好需求回暖带来的业绩修复以及公司新能源新材料深加工项目逐步投产过程中对终端产品-原油价差拉阔的助力效果，但目前仍处于需求回暖初期，该机构下调了2023-2024 年盈利预测，下调幅度为34%/17%，预计公司2023-2025 年归母净利润为40 亿元/100 亿元/160 亿元，对应EPS 为0.40 元/0.99 元/1.58 元，对应PE 为33.05X/13.27X/8.29X，维持“买入”评级。

风险提示：

该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次“增持”的投评级、3次”买入”评级、1次买入-A投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。

【08:59 爱尔眼科(300015)2022年年报及2023年一季报点评：23Q1收入利润双高增 分级连锁持续深化】

4月27日给予爱尔眼科(300015)买入评级。

风险因素：行业政策超预期变动风险；医疗纠纷风险；竞争过度致毛利率下滑风险；公司并购整合效果不达预期。

盈利预测、估值与评级：公司作为全球最大的连锁眼科医疗集团，内生增长稳健，集团内医院注入叠加健全的激励体系有望保持业绩的高增长。维持2023/24年EPS 预测0.51/0.66 元，并新增2025 年EPS 预测0.84 元。参考医疗服务板块同属眼科赛道的可比公司普瑞眼科、华厦眼科2023 年平均估值为75 倍PE（Wind 一致预期），考虑到公司仍处于“1+8+N”医院体系建设的投入期，给予公司2023 年70 倍PE，对应目标价36 元，维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。

【08:59 洪城环境(600461)季报点评：Q1业绩稳步增长 固废业务添新机】

4月27日给予洪城环境(600461)买入评级。

投资建议：公司内生业务成长空间较大，高股息率、低估值提供安全边际。

风险提示：提标改造进度不及预期、气化率提升进度不及预期、政策推进进度不及预期等。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。

【08:59 海螺水泥(600585)：Q1销量增速高于行业 吨净利高于2022下半年】

4月27日给予海螺水泥(600585)买入评级。

盈利预测与投资建议。水泥行业新增供给少、格局稳定，行业中长期供给逻辑没有发生变化；公司作为行业龙头，竞争优势明显，盈利继续领跑行业。该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别为184/204/216亿元， 最新收盘市值对应PE 分别为7.7/7.0/6.6 倍， PB 为0.74/0.70/0.66 倍。参考可比公司估值和公司未来业绩增速，该机构维持公司A 股合理价值36.51 元/吨、H 股合理价值35.11 港元/股的判断，对应2023 年A 股1 倍PB 估值，维持A、H 股“买入”评级。

风险提示。国内水泥需求下滑；行业新增供给超预期，错峰生产不及预期；生产成本不断上涨的风险等。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次“增持”“评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。

【08:59 中天科技(600522)22年报及23Q1季报点评：22年公司业绩表现良好 新能源、海缆业务齐发展】

4月27日给予中天科技(600522)买入评级。

投资建议：预计公司 23-25 年归母净利润分别为39.23/48.71/61.48 亿元，同+22.1%/+24.2%/+26.2%，EPS 为1.15/1.43/1.80 元，维持“买入”评级。

风险提示：原料价格上涨风险、客户开拓不及预期等。

该股最近6个月获得机构21次买入评级、12次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。

【08:59 招商银行(600036)：贷款定价管控有力 经济复苏助力量质齐升】

4月27日给予招商银行(600036)买入评级。

盈利预测与投资建议：招行1 季度营收、利润符合预期，资产质量稳中向好，基本面表现整体稳健。经济复苏主线下，居民端消费需求的复苏将推动净利息收入增长提速。扎实的客群基础保障下大财富管理收入弹性大，居民投资意愿的复苏将明显改善招行的中收。预计2023 年营收可实现5%左右的增长，同时零售贷款资产质量的好转和房地产风险的持续出清将持续增强市场信心，期待经济复苏和地产风险化解的利好逐步展现在基本面的改善上，推动估值回升。该机构预计招商银行2023/2024/2025 营收同比增长4.7%/8.2%/9.6%，归母净利润同比增长15.0%/15.2%/15.4%，当前股价对应0.91 倍23 年PB，维持买入评级和银行板块首推组合。

风险提示：（1）如果宏观经济大幅下滑，企业偿债能力削弱，资信水平较差的部分企业可能存在违约风险，从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。（2）疫情可能存在反复，影响对公端企业经营和零售端客户消费，从而对信贷需求产生较大不利影响，资产规模扩张受限。（3）宽信用政策力度不及预期，经济维持较高发展增速的动能减弱，从而对银行信贷投放产生较大不利影响。（4）零售转型效果不及预期，权益市场出现大规模波动影响银行财富管理业务。

该股最近6个月获得机构28次买入评级、16次增持评级、6次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、2次买入-A的投评级、1次“买入"评级、1次审慎增持评级。

【08:49 望变电气(603191)季报点评：双轮驱动业绩增长 需求有望显着扩张】

4月27日给予望变电气(603191)买入评级。

投资建议。公司硅钢业务持续扩张，产品加速高端化迭代，输配电业务稳步增产，下游火电重启及风光新能源高增持续推升高端硅钢及变压器需求，全产业链扩张趋势有望支撑其估值走高。该机构预计公司2023 年~2025 年实现归母净利分别为3.9亿元、5.3 亿元、6.7 亿元，对应PE 为15.7、11.6、9.2 倍，维持“买入”评级。

风险提示：上游原料价格大幅波动，下游电力需求不及预期，行业空间测算可能存在偏差，新产线及业务发展存在不确定性。

该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。

【08:49 霍莱沃(688682)：一季度业绩增长49% 受益低轨卫星+隐身装备行业发展】

4月27日给予霍莱沃(688682)买入评级。

风险提示：1）特种行业订单波动风险；2）相控阵产品等新业务开拓不及预期。

该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次买入-A评级、1次增持评级。

【08:49 贝泰妮(300957)：Q1净利润+8.4% 期待618支撑Q2业绩增速修复】

4月27日给予贝泰妮(300957)买入评级。

盈利预测与投资建议：公司电商负责人调整落地，核心产品消费者心智强劲，新品牌有望贡献增量，维持23-25 年营收预测65.2/84.6/108.0 亿元，归母净利润预测13.5/17.2/21.7 亿元。维持23 年目标PE55 倍，对应目标价175.18 元，维持“买入”评级。

风险提示：新品或新品牌推广不及预期，销售费用侵蚀利润，行业竞争加剧。

该股最近6个月获得机构44次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-B评级、2次“推荐“评级、2次“增持”的投评级、2次持有评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。

【08:49 味知香(605089)2022年年报及23年一季报点评：短期经营承压 期待后续改善】

4月27日给予味知香(605089)买入评级。

盈利预测与投资建议：考虑到公司街边加盟店新模式和批发业务的团餐、小餐饮渠道还在探索中，基于审慎该机构调整了公司盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为1.8/2.21/2.7亿元（原23-24年为2.15/2.84亿元），参照可比公司，该机构认为目前公司的合理估值水平为2023年的42倍市盈率，对应目标价为76元，维持买入评级。

风险提示：开店不及预期；原材料价格大幅上涨；市场竞争加剧；食品安全风险；业绩不达预期对估值溢价的负面影响风险。

该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持-A评级。

【08:49 温氏股份(300498)：畜禽业务稳健增长 生猪生产指标逐步改善】

4月27日给予温氏股份(300498)买入评级。

投资建议：

风险提示：

该股最近6个月获得机构34次买入评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级、1次“推荐“评级。

【08:49 通用股份(601500)：泰国工厂贡献突出 看好柬埔寨工厂未来表现】

4月27日给予通用股份(601500)买入评级。

盈利预测与投资评级：该机构预计公司2023-2025 年营业收入分别达到55.87 亿元、74.68 亿元、78.57 亿元，同比增长35.6%、33.7%、5.2%，归属母公司股东的净利润分别达到2.97 亿元、5.87 亿元、6.60 亿元，同比增长1652.1%、97.7%、12.4%，2023-2025 年摊薄EPS 分别达到0.19 元、0.37 元和0.42 元，当前股价对应2023PE 为19.79x，维持“买入”评级。

风险因素： 1、产能建设不及预期2、下游需求大幅下降风险3、原材料价格大幅上涨的风险

该股最近6个月获得机构4次买入评级。

【08:49 濮阳惠成(300481)：一季报符合预期 以量补价夯实龙头地位】

4月27日给予濮阳惠成(300481)买入评级。

盈利预测与投资建议。基于产品价格趋势，该机构略微下调公司盈利预测，预计2023-2025 年公司EPS 分别为1.39、1.69 和1.96 元/股。

风险提示。下游需求低于预期、供给端竞争加剧产品价格低于预期、产能投放不达预期。

该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、1次审慎增持评级。